Treasury-kompromis med Isracard og andre er kreativt, men nedskæringen i interbankgebyrer er langt fra overstået

Et tilbud, der vil være svært at afslå: Investorerne i Isracard-kreditkortselskabet er endnu ikke kommet sig af selskabets nye aftale med Bank Hapoalim, hvilket vil øge sit forbrug med 200 millioner NIS om året, og i dag modtog de negative nyheder igen. Denne gang drejer det sig om clearingen af ​​American Express-mærket, som Reichert har eksklusivt ejerskab af, og som vil blive åbnet for delvis konkurrence. Aktierne i Israchart faldt 1,5 % på Tel Aviv-børsen i dag, svarende til faldet i bankindekset.

American Expresss markedsandel er 6-8% og sidste år genererede brandet et overskud på 43 millioner shekel og bidrog med omkring 15% til Isracards overskud i gennemsnit.

I begyndelsen af ​​ugen rådede finansministeriet Israchert og Cal, ejeren af ​​Diners-mærket, til at give de andre kreditkortselskaber adgang til disse eksklusive mærker gennem dem.

I den nuværende struktur på kreditkortmarkedet afregner alle virksomheder betalinger på alle kort, med undtagelse af American Express og Diners-mærkerne – som betragtes som lukkede premium-mærker. Det betyder, at det kun er Isracard, der udsteder American Express-kreditkort og samtidig kun afregner betalinger til selskaberne, og samme model findes for Al og Diners, hvor Diners’ markedsandel anslås til 5%. Som et resultat er de clearinggebyrer, som små virksomheder betaler for at bruge disse kort, højere end gennemsnittet – 1,5%-2% sammenlignet med omkring 1% for de andre mærker.

MAX hævder en uretfærdig fordel i forhold til sine konkurrenter: MAX-kreditkortselskabet, det eneste, der ikke har et lukket premium-mærke, har i nogen tid forsøgt at føre et skridt, der ville tvinge dem til at åbne disse mærker for hele markedet . Hun hævder, at den eksklusivitet, som Israchart og andre har på dem, giver dem en uretfærdig fordel i omgangen med virksomhederne, og fordi de gebyrer, virksomhederne betaler for dem, især de små, er væsentligt højere end det, der er på markedet.

På den anden side truede bestyrelserne for de internationale brands med, at de ville trække sig fra driften i Israel, hvis de blev tvunget til at samarbejde med alle aktører i clearingen, idet de argumenterede for, at deres forretningsmodel siger, at kreditkortudstederen er den eneste klarere.

Finansministeriet diskuterede, hvordan man skulle tackle det komplekse problem, og for fem år siden fastsatte de et clearinggebyrloft for begge mærker, som i øjeblikket er 2 %. Nu ser det ud til, at de har fundet et kreativt kompromis, der har til formål på den ene side at forsøge at reducere de clearinggebyrer, som de små virksomheder betaler, og på den anden side at undgå truslen om, at mærkerne forlader Israel.

Kompromiset er at efterlade American Express og Diners som eksklusive mærker i kreditkortselskaberne, samtidig med at Isracard og andre tvinges til at underskrive en aftale med virksomhederne i branchen inden for 120 dage, som vil give dem mulighed for at slippe af med disse mærker gennem dem. Det betyder, at kreditkortselskaberne har fået lov til at fungere som aggregator – altså en faktor, der afregner betalinger for virksomhederne med kreditkortselskabet. Dette er en model, der minder om en indkøbsgruppearrangør, som opnår en god pris til sine kunder takket være størrelsesfordelen.

1 Se galleriet

Diners og American Express Profit Info

Diners og American Express fortjeneste

Konkurrerende virksomheder vil kunne fungere som konsolidatorer: Isracard og Kel arbejder allerede med konglomerater på markedet og giver dem også tilladelse til deres eksklusive mærker, men innovationen nu er, at kreditkortselskaberne også selv får en ekstra hat fra konglomeratet , og vil kunne være at levere toldmæglerydelser for alle mærker på markedet til virksomheder. Isracard vil med andre ord kunne tilbyde virksomheder clearing for Diners, som det har for American Express, og MAX for begge mærker.

En sådan model forventes på den ene side at reducere de gebyrer, selskaberne betaler for at cleare Diners og American Express, samtidig med at den vil fjerne den indbyggede fordel ved Isracard og Kel. El over MAX, i den forstand at de tilbyder virksomhederne eksklusivitet i at cleare premium-mærkerne.

På papiret kan denne løsning levere disse resultater, men det afhænger meget af den dynamik, der vil udvikle sig på markedet. Vil Isracard og Kal virkelig tilbyde mere attraktive priser til konkurrenterne, så de også vil tilbyde det til virksomhederne? På den ene side skal de to kreditkortselskaber ikke motiveres til det. På den anden side advarede finansministeriet dem om, at hvis det ikke ser de ønskede resultater blive opnået inden for en tre-måneders periode, vil det tage det mere drastiske skridt – som tvinger dem til at sælge premium-mærkerne til regelmæssig clearance. Selv finansministeriet er dog ikke begejstret for et sådant indgreb og frygter, at det faktisk vil føre til American Express og Diners’ exit fra det israelske marked.

Et andet problem er, hvad MAX vil gøre. Er du tilfreds med det kompromis, du har fået tilbudt, og accepterer du at indgå en aftale med Isracard og andre? Eller måske vil du hellere nøjes med at lave en sådan aftale og så gå til statskassen ved udgangen af ​​de 120 dage og sige, at Isracard og Cal ikke tilbyder attraktive priser. I så fald kan MAX insistere på, at markedet åbnes helt op, og at de konkurrerende virksomheder kan cleare premium-mærkerne direkte og nyde den fulde indtægt af clearinggebyret.

Videregivelse af oplysningerne kræver konkurrencemyndighedens godkendelse: Et andet spørgsmål, der ikke er klart, er spørgsmålet om kartel. Sådanne aftaler mellem kreditkortselskaberne vil tvinge dem til at give hinanden kommerciel information samt information relateret til arbejdsprocesser. Sådanne aftaler skal Konkurrencestyrelsen godkende, men det er værd at bemærke, at Konkurrencestyrelsen var med til at formulere statskassens disposition.

Over alt dette er selvfølgelig den politiske sky. Finansministeriet har givet aktørerne frist til udgangen af ​​november til at formulere aftalerne, hvorefter man vil undersøge, om man skal tage mere drastiske tiltag. Da valget forventes at finde sted i begyndelsen af ​​november, er det slet ikke klart, hvem der skal være finansminister, og hvem ministeriets generaldirektør bliver inden for fristen.

Kort sagt er dette et interessant kompromis for et problem, der har svævet over kreditkortmarkedet i et stykke tid. Vil det virkelig føre til en nedsættelse af de gebyrer, som virksomhederne betaler? En anden vision for tiden.

Leave a Comment